Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın Tahvil İhraç Aşaması
Hazine ve Maliye Bakanlığı, 10 yıl vadeli ABD doları cinsinden tahvil ihraç miktarını 3,5 milyar ABD doları olarak belirledi. Bu ihraç, 3 Ekim 2024 tarihinde hesaplara girecek.
Yapılan resmi açıklamada, “2024 yılı Hazine dış finansman programı çerçevesinde, ABD doları cinsinden 10 yıl vadeli (Ocak 2035) bir tahvil ihracı için 24 Eylül 2024 tarihinde Bank of America, BBVA (BME:BBVA), Citigroup ve J.P. Morgan’a yetki verilmiştir.” denildi.
İhraç süreci 25 Eylül 2024 tarihinde tamamlanmış ve belirlenen ihraç tutarı 3,5 milyar ABD doları olarak gerçekleştirilmiştir. Bu tahvilin vadesi 3 Ocak 2035 olup, kupon oranı %6,50, getiri oranı ise %6,75 olarak belirlenmiştir.
Yeni tahvil ihracının yanı sıra, yükümlülük yönetimi işlemleri de gerçekleştirilmiştir. Bu kapsamda, uluslararası sermaye piyasalarında işlem gören 2024-2026 vadeleri arasındaki ABD doları cinsinden 6 tahvilin, yeni ihraç edilen tahvil ile değiştirilmesi ya da nakit karşılığı geri alınabilmesi için 25 Eylül 2024 tarihinde talep toplama süresi sona ermiştir.
İhraç edilen 2035 vadeli tahvilin yaklaşık 1,85 milyar dolarlık kısmı, 2024 ve 2025 vadelerindeki tahvillerin yükümlülük yönetimi işlemi kapsamında değiştirilmek üzere kullanılmıştır. Kalan miktar ise nakit finansman olarak temin edilmiştir. İşlem kapsamında, nakit karşılığı geri alım talepleri ve 2026 vadeli tahviller için değişim talepleri karşılanmamıştır.
Yeni tahvilin değişime tabi olmayan nakit finansman kısmına yaklaşık 150 yatırımcı, ihraç tutarının üç katı kadar talep göstermiştir. Tahvilin dağılımı ise şu şekildedir:
- %40 – ABD
- %36 – Birleşik Krallık
- %11 – Diğer Avrupa Ülkeleri
- %9 – Türkiye
- %4 – Orta Doğu ve Diğer Ülkeler
Gerçekleştirilen yükümlülük yönetimi işlemi, dış borç stokunun kısa vadeli geri ödeme profiline yönelik olarak uzun bir aradan sonra uygulanan aktif bir borç yönetimi işlemi olmuştur. Bu işlem sayesinde, 2024 ve 2025 yıllarında yapılması gereken toplam yaklaşık 1,85 milyar ABD doları tutarındaki anapara geri ödemeleri 2035 yılına aktarılmıştır. Böylelikle, ortalama vadesi 1 yıldan az olan tahviller, 10 yıl 3 ay vadeli yeni bir tahville değiştirilmiştir.
Bu tahvil ihracıyla birlikte, 2024 yılında uluslararası sermaye piyasalarında toplam yaklaşık 10,5 milyar ABD doları tutarında tahvil ihraç edilmiştir. Bunun yaklaşık 8,6 milyar dolarlık kısmı ise nakit finansman olarak sağlanmıştır.
